News aus dem Börse Express PDF vom 11.07.2024: Die Guten ins Töpfchen ... (Podcast mit Roland Zauner) und Agrana im Soll und Ist

Die Guten ins Töpfchen, die Schlechten ...

In Folge 63 „Von Bullen und Bären“ hatten wir Roland Zauner, Fondsmanager bei Kepler-Fonds KAG zu Gast: Thema ist der neue Fonds X-250 Welt Aktien, der ein aktives Pendant zu ETFs sein soll. Aber auch, wie KI bei Kepler vor Kursverlusten warnt. Dies und mehr gibt’s nach dem News-Teil. .

 

Soll / Ist Agrana erzielte im 1. Quartal des Geschäftsjahrs 2024/25 einen Umsatz von 944,3 Millionen Euro (-2,3%), ein EBITDA von 55,8 Mio. (-38,4%), ein EBIT von 32,3 Mio. (-49,1%) und einen Überschuss von 16,1 Mio. Euro (-57,6%) - nach Minderheiten sind es 15,3 Mio. (-57,6%) beziehungsweise 0,24 Euro je Aktie (nach 0,58 Euro). Die Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung für den Umsatz lag bei 890,0 Mio. Euro, beim EBITDA sollten 57,2 Mio. herauskommen. Aktuell gibt es von Analysten 0x Kaufen, 3x Halten und 0x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 14,0 Euro - Potenzial: plus 3 Prozent.

 

Mehr als MSCI, weniger als Magnificent Seven und eine KI, die vor Kursverlusten warnt

Kepler Fonds KAG, mit rund 20 Milliarden Euro an Kundengelder in der Verwaltung eine der großen Kapitalanlagegesellschaften Österreichs, möchte mit dem neuen Fonds X-250 Welt Aktien im immer größer werdenden Revier der ETFs wildern. Vergleichsbasis ist der MSCI-Weltaktienindex, auf den es auch bereits jede Menge an (passiv) nachbildenden ETFs gibt. Kepler stülpt sich hingegen den Fondsmantel um mit aktivem Portfoliomanagement. Und das zu Kosten, die mit denen von ETFs vergleichbar sind: 0,5% an laufenden Kosten. UND: während die allermeisten ETFs den MSCI Weltaktienindex in der Variante Industrieländer abbilden, greift Kepler auf die Variante inklusive Emerging Markets zurück (die im Fonds aktuell ein Gewicht von etwa 6% aufweisen).

 

Siemens Energy im ­Höhenflug

Die Aktienanleihe der HVB mit der ISIN DE000HD5R937 zahlt unabhängig von der Kursentwicklung einen Zinssatz von 17,3 Prozent p.a. Schließt die Aktie am Bewertungstag 21.3.25 über dem Basispreis von 25 Euro, dann erzielen eine effektive Rendite von 11 Prozent p.a. Andernfalls erhalten sie die Lieferung von 40 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 25 Euro).

Sofern die Aktie bis zum 20.12.24 niemals die Barriere bei 18 Euro verletzt (Puffer 33,2%!), erhalten Anleger im Bonus-Cap-Zertifikat der SG (DE000SY0RQ99) den Bonus- und Höchstbetrag von 28 Euro. Beim Preis von 25,70 Euro (interessantes Abgeld von 4,4 Prozent!) errechnet sich eine Renditechance von 2,30 Euro oder 19 Prozent p.a. Im negativen Szenario erfolgt eine Aktienlieferung

 

Anlage-Idee: Healthcare: Treiber und Profiteur der Demografie

Ablage-Idee: DO & CO hat bewegte Zeiten hinter sich

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21Shares erweitert das europäische Angebot um drei, physisch besicherte Krypto-ETPs

 

Life Style

Bike Festival in Saalbach

Indie-Folk aus Vorarlberg

Domplatz Linz: Netrebko & Eyvazov

 

MIX

»Neue Analysen in der Bloomberg-Datenbank zu österreichischen Aktien: Keefe Bruyette & Woods bestätigt für Bawag Group die Empfehlung Outperformer - und erhöht das Kursziel von 96,4 auf 111,4 Euro. Weiter das höchste aller Kursziele. Letzter Schlusskurs: 64,0 Euro - durchschnittliches Kursziel: 80,64 Euro. Morgan Stanley bestätigt die Empfehlung Übergewichten - und erhöht das Kursziel von 79,0 auf 85,0 Euro.  Kepler Cheuvreux bestätigt für FACC die Empfehlung Halten - und erhöht das Kursziel von 7,2 auf 8,7 Euro. Letzter Schlusskurs: 8,09 Euro - durchschnittliches Kursziel: 9,16 Euro.< »Agrana. Heute ist Nachweisstichtag für die Ausschüttung 2023/24 in Höhe von 0,90 Euro je Aktie. < »AT&S holte sich von der HV die Genehmigung, ein bis zu 400 Millionen Euro schweres Wandelanleihenpaket zu emittieren - auf bis zu 19,425 Mio. Aktien. Aktuell sind 38,9 Mio. Stück ausstehend.< »Flughafen Wien blickt auf ein erfolgreiches erstes Halbjahr zurück. Die Gruppe fertigte um 10,1 Prozent mehr Passagiere als in der Vorjahresperiode ab, am Flughafen Wien stieg das Passagieraufkommen um 7,9 Prozent auf 14,39 Millionen. Damit lag die Zahl der Fluggäste in Schwechat in etwa auf dem Vorcoronaniveau (98,1%) aus dem Jahr 2019. Das Frachtaufkommen nahm gegenüber Juni 2023 um 21,1 Prozent auf 24.808 Tonnen zu.< »Immofinanz. Laut Bloomberg-Meldung erhöhte Sih Partners LP die Netto-Short-Position um 21,57% auf nun 0,62 Prozent des Aktienkapitals. Das ist die einzige offiziell gemeldete Leerverkaufsposition.< »Strabag wird die Ausstattung der zweiten Röhre des Karawankentunnels (Predor Karavanke) mit Sicherheitstechnik übernehmen. Der Auftrag der Asfinag umfasst 110 Mio. Euro. Der Tunnel soll bis Ende 2025 fertiggestellt und in Betrieb genommen werden können.< »voestalpine. Heute ist Ex-Dividenden-Tag für die Ausschüttung 2023/24 in Höhe von 0,7 Euro je Aktie. < »Internationale Unternehmensnews. Bayer kann sich langfristig Hoffnung auf eine beschleunigte Zulassung einer potenziellen Gentherapie zur Behandlung von Parkinson in den USA machen. Die US-Arzneimittelbehörde FDA hat der Gentherapie AB-1005, die zur Behandlung von moderatem Parkinson untersucht wird, den sogenannten Fast-Track-Status verliehen. Die Optikerkette Fielmann hat ihren Gewinn im ersten Halbjahr gesteigert. Das EBITDA stieg vorläufigen Berechnungen zufolge um etwa 14 Prozent auf 235 Millionen bis 240 Millionen Euro. Dabei profitierte Fielmann von einem steigenden Anteil an teureren Gleitsichtgläsern und Hörsystemen sowie seinem Sparprogramm. Das Vorsteuerergebnis sieht das Unternehmen mit rund 125 Millionen Euro 16 Prozent höher. Der Konzernumsatz legte um 12 Prozent auf 1,1 Milliarden Euro zu. Der Pharma-Verpackungshersteller Gerresheimer sieht sich trotz eines trägen ersten Halbjahres auf Kurs zu seinen Jahreszielen. Neu anlaufende Produktionslinien und auslaufende Belastungen durch den Lagerbestandsabbau bei den Kunden sollten zu einer deutlichen Belebung im zweiten Geschäftshalbjahr (bis Ende November) führen. Der Umsatz stieg im zweiten Quartal um gut ein halbes Prozent auf 502,4 Millionen Euro. Das bereinigte EBITDA war mit 107,3 Millionen Euro kaum verändert. Unter dem Strich entfiel auf die Anteilseigner ein Ergebnis von 32,5 Millionen Euro nach 34,4 Millionen im Vorjahreszeitraum. Südzucker hat im ersten Geschäftsquartal einen deutlichen Gewinnrückgang verzeichnet. Das lag insbesondere an höheren Kosten sowie niedrigeren Preisen im Zuckergeschäft. Aber auch die Ergebnisse der Biosprittochter Cropenergies gingen wegen sinkender Preise bei Ethanol sowie Lebens- und Futtermitteln zurück. Das EBITDA sank daher per Ende Mai um mehr als ein Drittel auf 230 Millionen Euro. Der operative Gewinn brach um 45 Prozent auf 155 Millionen Euro ein. Der Umsatz erhöhte sich geringfügig um 1,3 Prozent auf 2,55 Milliarden Euro. < »Internationale Analysenews. Berenberg hat das Kursziel für die Aktien der Compugroup nach einer Gewinnwarnung auf 23 Euro halbiert, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. UBS hat das Kursziel für Delivery Hero von 53 auf 39 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. Bank Research hat Evotec von "Buy" auf "Hold" abgestuft und das Kursziel von 12 auf 10 Euro gesenkt. JPMorgan hat ProSiebenSat.1 von "Neutral" auf "Overweight" hochgestuft und das Kursziel von 9,40 auf 11,10 Euro angehoben. Deutsche Bank Research hat die Bewertung der Papiere von Süss Microtec bei einem Kursziel von 83 Euro mit "Buy" aufgenommen. <

 

(HDAX-Index, heute)

SUSS MicroTec SE 5,83%SUSS MicroTec SE 5,83%CompuGroup 2,59%Bayer AG 2,03%Sartorius AG 1,90%Delivery Hero SE 1,67%Heidelberg Materials 1,61%BASF SE 1,33%SMA Solar 1,25%Atoss Software SE 1,25%United Internet AG 1,23%Evotec SE -5,84%Hensoldt AG -2,27%AIXTRON SE -2,30%Stabilus SE -1,60%Ströer SE & Co. -1,28%Deutsche Lufthansa -1,15%Fraport -1,14%Scout24 SE -1,03%RTL Group SA -1,01%Continental AG -0,95%

 

(ATXPrime-Index, heute)

BAWAG Group AG 2,73%BAWAG Group AG 2,73%Marinomed Biotech 2,06%Agrana 1,89%Zumtobel Group AG 1,35%Flughafen Wien AG 1,19%Rosenbauer AG 0,83%Lenzing AG 0,78%Porr Ag 0,72%Palfinger AG 0,69%Frequentis AG 0,62%voestalpine AG -3,14%Kapsch TrafficCom -2,64%UBM Development -1,78%S IMMO AG -0,90%EVN AG -0,85%DO & CO AG -0,84%SBO -0,82%Verbund AG -0,79%Mayr Melnhof -0,55%Österreichische Post -0,50%

 

Relevante Links: AGRANA Beteiligungs AG, BAWAG Group AG, FACC AG, AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG, Flughafen Wien AG, IMMOFINANZ AG, STRABAG SE, voestalpine AG, Bayer AG, Fielmann AG, Gerresheimer AG, Südzucker AG, CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, Delivery Hero SE, Evotec SE, ProSiebenSat.1 Media SE, Süss MicroTec SE, DO & CO AG, Siemens Energy AG